怎么给企业做上市辅导?

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我做过40多家企业的IPO,总结起来就一句话“企业做好上市准备就可以顺利IPO” 但是这句话说的容易,真正操作起来有很多需要注意的地方和具体的工作安排。

首先需要明确的是企业上市并不是某个人或者某一个中介机构能左右的,最终能否上市取决于交易所是否接受申报、监管机构是否审核通过、股东大会是否决议通过等等,很多非可控的因素。 所以从实操的角度来讲做好企业上市准备就等于理清了企业资本结构(包括企业财务、法律等各个方面),该重组的重组,该处理的处理,确保没有法律瑕疵,为下一步申报做好准备。 当然企业上市的准备工作不是一天之内就能做好的,一般而言从项目启动开始到报会或过会,期间1年时间较为合适,当然如果企业基础好、配合度高也能更快一些。

那么具体的工作安排和时间节点如何安排呢? 我一般将工作分为两个阶段进行——前期准备和后期推进,每个阶段又有几个步骤,具体每一步的时间根据项目的情况而定。

(一)前期准备阶段 这一阶段的任务主要是做好企业上市的准备,包括完成股份制改造、规范公司治理结构、完善内部控制制度,同时还需要进行合规性调查、尽职调查、业务咨询等。

(二)后期推进阶段 这一阶段主要是准备申报材料,申报文件制作和核对,并报送至交易所进行审查;同时应对由交易所、证监会上报反馈的意见,对问题进行修改和完善。

当然在具体实施过程中由于企业的情况千差万别,可能会根据企业实际情况进行调整。

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企业上市辅导是指保荐机构对拟首次公开发行股票并上市或者上市公司发行新股、可转换公司债券的公司相关人员进行的规范化培训。

在实际操作中,保荐机构、具有保荐代表人资格的人员及其所聘请的为其出具专业意见的其他中介机构及其指定人员(以下简称辅导机构)按照中国证监会的相关规定及协议约定,对接受辅导的人员(以下简称辅导对象)进行集中培训,使其理解发行上市有关法律、法规和规则,知悉信息披露和公司治理的要求,树立进入证券市场的诚信意识、风险意识,理解发审委员会的审核关注重点等。

企业上市应该接受下列有关知识、技能的培训:

(一)信息披露规则;

(二)财务与会计知识;

(三)公司法律知识;

(四)熟悉有关企业重组、股份制改造和申请上市的程序;

(五)其他相关知识和技能。

培训结束通过考试后,学员将获得由中国上市公司培训中心印发的《证券市场基础知识》、《上市公司财务与会计》、《公司法律知识》培训合格证书,并被记人中国上市公司培训中心的学员数据库。该证书将作为日后学员参与企业辅导、改制、上市以及企业定向增发等工作中的重要凭证。

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