基金利率基点什么意思？
基差=现券价格-基金价格，其中，现券价格为即期利率，基金价格为远期利率。 市场参与者在交易中一般以价差代替基差进行报价和成交。要确定一个完整的期货价格，需要同时确定市场和期限两个指标。期货的标价公式为：Pt=At+B（Tt）^n 其中：Pt代表期货的价格； At代表即期汇率； B代表一揽子外汇的数量； Tt代表未来某时间到期国债的收益率。如果只给出市场的现货价格和期货价格，根据上述公式可以解出A、B和n的值，进而得到未来任意时间的现货价格。
在确定A、B和n的值时，期限的选择非常关键。一般来说，期限越长，数值越准确。但太长的话，模型就失去实际意义了。因为期限超过10年，市场的不确定因素将显著影响债券价格走势，使得期限拉长至20年以上时，市场风险将远远大于机会成本。一般情况下，选取5年期国债作为期货合约标的物比较合适。 在中国外汇交易中心和国际货币基金组织官方网站上，分别公布着即期和远期的利息率。
举例说明，若现券的交易价格为98.885元，基金(FR007)的交易价格为3.6%，期限为7天，则基差=98.885-3.6%=0.98885。 如果投资者购买100万元的债券，则5天的贴现率（即期权定价的内在利率）为： 以上计算中，假设债券的到期收益率为零，这是不对的。债券的到期收益率实际上就是债券的本金与利息之和再除以债券的市场价格。由于我们此处假定债券的价格已知，所以债券的到期收益率实际等于基金利率。