中国的热钱在哪？
中国现在的情况是，持有大量美国债券和外汇，还有海外资产的中国居民，在美国的消费和投资（含房地产）确实不少，但相对于海外资产的规模来说，还是微不足道的。 比如，2013年，人民币对外汇储备的比率降至68%低点，当年底则回升至75.8%的高点；去年底，这一数字进一步反弹至90.9%的新高。
同时，中国海外投资与对外投资的差距也不断拉大。2014年3月末，外管局公布的数据显示，我国对外直接投资达到2198.9亿元人民币，而同期，中国非金融类企业（主要是央企以及地方国有企业）在海外投资的总额达4951亿元，前者仅相当于后者的1/2左右。 这意味着更多的资金通过正常的渠道流出了中国。 而那些没有正常渠道或者不愿意走正规渠道的人，他们隐藏的资金又在哪里呢？ 以国家外汇管理局最近一次公布的个人外汇账户数据为准，全国个人外汇账户余额约408亿美元，平均到一个公民头上，每个人只有大约162美元的外汇资产。 也就是说，除了官方统计的那些外汇资产之外，国内公民个人很可能还持有高达数百倍于已公布数据的外汇资产，这些巨额资金以何种方式存在，以及是否存在某些渠道可以流动，都是值得深思的问题。 当然这些资本外流不会都按同一时间、同一数量出现在某一个地方，所以不能指望像缉毒一样把他们全部查获。 但是只要有一个渠道，即使只逃掉1/100，那就是一个天文数字了！ 所以，现在的问题是，如何找到那些可能存在的渠道。 从目前的报道来看，主要涉及到两个方面的资金，一个是非法贸易所得，一是地下钱庄。
首先来说说关于走私等方面的报道，比如“海关近期破获特大走私案，案值或超千亿元”等等。 虽然这些新闻中，有的提到“经检查，共有101艘次船舶涉嫌偷逃税款”；有的是“共涉及出口货物报关单证1012份……” 但实际上，这些只是案件涉及的违法过程，而不是真正走私的货物量。因为，有走私行为不一定就有真实的进出口，而实际的进出口不可能有101艘次或者1012份单证那么多。
据一位熟悉反走私工作的律师介绍，对于一般走私案件，查证过程是这样的：先由海关调查人员发现嫌疑对象，然后进行初步的调查询问，如果怀疑对象成立，就予以立案，并委托缉私警察对走私活动实施侦查。警方需要证明走私行为的存在，进而给走私犯罪行为人定罪量刑，就需要找到犯罪的证据，包括物证和人证。最终由法院认定犯罪事实是否成立。 在这过程中，往往有很多可疑对象，但最终能够被证实的并不多。
虽然很多报道中会提到某某走私案涉案金额多少，但这仅仅是犯罪嫌疑人非法获利的结果，而非实际走私的货物价值。 而且从现有报道信息看，这些走私案件多涉及普通货物，并非高档奢侈品。 另外，目前看来，这些走私案件多是共同犯罪，涉案人员较多，涉案地区较广。
所以，尽管有些报道中会把某个走私团伙或者个人的作案手法描述得多么高明，但在现实中，这些犯罪多属于分工明确、组织性较强的团伙犯罪。只要抓住其中一两伙犯罪分子，就可以水落石出。
其实，任何一起案件的查处，往往是错综复杂的，需要经过不少的环节才能最终确定。 正如前财政部部长项怀诚曾经说过的那一句名言：贪污6万元，按当时的价格相当于6公斤黄金，要花力气去追查这6公斤黄金的来源，这样才会让贪官感到痛。