基金公司如何激励?

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首先,要分析基金公司的激励需求。基金公司作为一个以金融投资为核心的经营实体,其利益相关者主要包括股东、员工和客户等。基金的激励需求也可以分解为对股东、员工和客户的激励。 其次,分析不同类型的基金公司与上述激励需求之间的匹配情况。一般而言,股票型基金倾向于将股东利益放在首位,混合型基金则较为均衡地考虑股东利益与持有人利益,债券型基金更多地考虑持有人利益。在基金公司激励过程中应结合各基金类型的特点综合考虑。 最后,提出相应的激励方案。在确定激励对象后,可以设计基本薪酬、奖金和期权等方式来进行激励。在具体的实施中,需要考虑我国当前的实际情况,有步骤有节奏地进行。

1. 对股东的激励——分红 对于股东的利益来说,基金是否分红以及何时分红是一个重要问题。虽然基金分不分红取决于基金公司的决策,但政府监管机构会要求基金公司在特定时间(如每季度末)向股东公告基金的净值和投资情况。从长期来看,基金有义务将其资产的投资情况及时地、充分地向股东进行披露。 同时,我国《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》要求,对于资产管理计划设立的到期日和赎回日,管理人应当提前不少于7个工作日发布有关公告或通知,明确具体到期或赎回的时间安排;对于连续停牌、交易中断的证券品种,资产管理计划的到期日将顺延至该证券首次复牌之日,管理人应当及时更新相关信息并予以公告。投资者可以通过定期公告了解到所投基金的运营情况。 但是,由于我国现在处于资本市场变革时期,制度不完备,信息不完全,投资者受到信息不对称的影响,缺乏与基金公司之间基于契约的紧密联系,股东对基金的激励存在一定的困难。

2. 对员工的激励——薪酬规划 基金公司员工可分为销售人员和研究人员两类。对于销售人员而言,除基础工资之外,绩效薪酬主要与营销人员的业绩挂钩,包括新开发客户的数量及金额、认购/申购/赎回的数量及金额、保有量和收入等情况。 在具体的操作中,可以将上述指标进行加权计算得出销售人员的整体业绩,再将业绩与绩效薪酬发放相挂钩。 为避免代理人风险,应当设立合理的激励约束机制,防止内部人控制。在对销售人员的激励过程中,应注意合规性问题,做好对基金销售的规范工作。 研究员的激励相对复杂一些。通常来说,公募基金公司多采用固定薪酬加绩效薪酬的方式,而私募基金公司大多给予研究员完全的市场化的薪酬。

研究员的绩效薪酬与他所看好并成功荐股的金额直接挂钩。有些基金公司对关键岗位的科研人才会采取股权激励的方式,以此留住人才、激发人才。

3. 对客户的激励——营销策划 目前,我国基金营销正面临由渠道驱动向客户驱动转变的阶段。如何抓住目标客户的需求开展有针对性的营销成为关键。

一方面,需要完善基金产品的包装和推介。好的产品是成功营销的关键。在产品推介过程中,不仅要介绍基金的过往业绩和风险特征,还需要针对客户的不同进行有针对性的策划,通过全面详尽的产品说明来加深客户对基金的了解。另一方面,需要构建完善的销售渠道。做好线下渠道的开拓的同时,注意发展线上营销,为客户提供多样便捷的服务。

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