投资组合是什么？
投资组合（Portfolio），又称为证券组合、资产组合等，是针对一揽子金融资产的组合进行评价和控制。 一、什么是“一揽子” 所谓的一揽子，指的是一组金融产品或金融交易。例如，一揽子贷款就是指一系列互有关联的银行贷款；一揽子票据就是由一系列商业票据组成的组合；一揽子期权是指对同一标的物的一系列期权；一揽子风险因素是指影响公司未来现金流量和现值的一系列活动或事件。
二、为什么要进行“组合” 在金融市场中，各种金融工具的收益率之间存在相互影响、相互联系的关系。这种关系可能是正向的，也可能是反向的。不管如何，通过构建一个组合，将有助于降低投资的风险，提高预期收益率。 三、如何进行“组合”——策略选择
1.单一资产组合策略 在确定了哪些金融资产进入组合后，就要考虑这些资产的比重以及彼此之间的关联性了。一般来说，金融资产可以分为两类，一类是股票，另一类是债券。对于投资者而言，建立多空仓也是其选择之一。 单一资产组合策略的关键，在于确定最佳的风险承受能力，以及在承受该风险水平的基础上实现最佳的投资收益。
2.多元化资产组合策略 当投资者不能获取某一投资项目所有相关信息时，最佳的决策方案是利用多元化的资产进行投资，即组成一个多元化资产组合适用于该投资项目。 由于金融市场中的每一种金融工具的收益率都受其他因素的影响而与本身的预期收益大小不一致，甚至成反比关系。通过组成一个多元化的资产组合，既可以达到分散风险的目的，又可以同时获得预期的投资收益。
四、如何选择“组合”——构建方法
1.线性加权法 假设要构成一个50万元的投资基金，其中股票和债券的比例各占50%。又假设股票组合中有3个成分股，每个成分股的数量都是5万股。那么债券有4个成分，每个成分债的数量都是10万元。运用线性加权法，首先要把每一只金融资产的价格用其数量进行加权，然后求和，得出组合的价值。最后，根据组合的资金金额要求，补上资金缺口即可完成基金的构建。 需要注意的是，这里的每一笔金融资产都需要按照其市场价格进行计价，而不是其账面价值。因为市场价值和账面价值可能不一样。
2.指数化投资策略 指数化投资策略是将投资者的资金按一定比例投入一揽子证券中并以此作为基准来构建投资组合，这类似“用平均数构造一个组合”的思想，适用于不愿意或者不能主动选择合适的金融资产进行投资的投资者。