何为基金分红？
从会计层面来看，分红实质是基金公司把钱从基金财产里拿出来，分配给投资者的一种方式。 但是，这里需要区分两个概念：分红和收益分配。 《证券投资基金运作管理办法》规定，基金收益分配应当遵循“先盈亏、后分红”的原则进行，即首先弥补巨额亏损后再进行收益分配。分红并非意味着一定是赚了钱并且要把盈利全部或部分分给投资者。事实上，基金的分红机制是这样的： 对于开放式基金来说，在符合相关条件的情况下，基金管理人应当每季度至少一次公告其财务状况。对于封闭式基金来说，由于不存在赎回机制（投资者只能向基金公司申请赎回），每个财报期间（一般为半年报和年报）都需要披露其财务报告。 从信息披露的角度而言，只要基金净值增长超过一定幅度(参考法律法规或合同条款)，就必须进行收益分配；但从会计核算的角度来讲，是否真的“赚钱”了还要取决于很多因素——比如有没有扣除一定的管理费和托管费。
如果一笔资金的入账金额大于支出金额(包括管理和运营成本和分摊的利息费用等)，就实现了收益，此时就可以进行利润分配。不过，这里的收入未必就是投资者所期待的那些收入。根据我国现行制度，对基金公司的收入都按照收付实现制来确认，也就是说不管这笔钱是不是已经分配到投资者的账户上，只要该项收入确定且属于可分配利润，就要作为当期的收入计入财务报表。而投资者真正期待的收益(也就是常说的“分红”)往往要等到期末计算累计净收益时才能确定。 所以从会计处理的角度讲，基金分红实际上是一系列比较复杂过程的结果：
基金分红最终取决于市场，取决于基金公司能否找到合适的标的进行交易从而实现收益——因为分红带来的只是账面价值的减少，这种价值必须通过交易才能真正的落袋为安。对于开放式基金来说，一旦行情不好或者时机不对，可能就会出现虽然基金公司账户上有足够的资金用于分红，但投资者就是不买，公司就只能“节衣缩食”“忍痛割爱”——把之前赚的钱再放进去。对于封闭式基金而言，由于不能主动地增加资产，就只能被动地等待开放日的到来让基金经理“逢高套现”，把之前赚的利润分掉。所以无论是开放式基金还是封闭式基金，只要市场行情不如人意，就可能存在有收益而不“分红”的情况。