委托投资有利率吗？
这个问题我去年就回答过，不过最近有人再次问到，就把去年的答案粘过来吧 对于委托投资（P2P）来说，年化收益率=【（借款到期总额 / 出借总额）*100%】-87.35 其中，借款到期总额/出借总额计算的是借款违约率，而借款违约率是影响预期收入的主要指标，因此这一部分计算的收益率就是预期的年化收益； 而87.35%这一数值是由央行规定的民间借贷最高利率——年息24%换算而来的，按照法律规定，借贷双方约定的利率超过年利率36%，则超过部分的利息约定无效。所以87.35%的年化收益率也是国家允许的民间借贷最高利率水平。 所以如果将这一数据拿给借款人看，可以告诉借款人每年最多支付多少利息（24%*借入金额），如果还款能力没有问题的话，应该是有吸引力；而如果将这个数据拿给投资者看，就可以直接得出每个投资项目所能带来的预期年化收益率。以50万为例，若借款人的还款能力没有出现问题，则每年最多支付给投资者的利息为12万元，加上本金，第一年本息和大约为62万元，以此类推，第四年时一共能拿到252万元，第五年收回全部资金+19.8万元的利息，合计271.8万元，折合成年化收益率约为12%。 当然，实际情况下要复杂一些，因为资金的供给并不是连续不断的，并且不同阶段的风险程度也是有差别的，因此不能简单用上述公式进行估算。但原理就是这样子。
值得注意的是，这里算出来的只是预期收益率，而不是实际收益率。这是因为在投资过程中，存在很多不可控的因素，可能会让实际收益率低于或者高于这种基于理想情况的计算结果。比如借款人可能无力偿还债务，导致投资出现损失；或是由于信贷紧缩，市场上流动的资金减少，使得同样金额的资金能够投资的项目数量下降，进而造成实际的收益率高于预期。反之，若借款人财务状况良好，按期还本付息，且市场流动性充足，则实际的收益率会低于预期值。 但是不管怎么说，经过严格的风控和挑选项目，这类理财产品的预期收益率大致上是合理、安全的，一般不会出现太大问题。而真正投资的回报率高低，取决于风控做的怎么样。 当然，从风险控制的角度来看，选择大机构、大品牌、背景实力强劲的公司很重要。目前市场中出现了不少头部平台，比如红岭创投、人人贷、易汇资本等，它们在产品安全性和流动性方面做得不错，值得信任。